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| Heston模型下幂效用Robust最优投资-再保险策略 | |
| 引用本文： | 王修杰,常浩,元丽霞.Heston模型下幂效用Robust最优投资-再保险策略[J].哈尔滨商业大学学报(自然科学版),2018(3). |
| 作者姓名： | 王修杰 常浩 元丽霞 |
| 作者单位： | 天津工业大学理学院;天津大学管理与经济学部 |
| 摘 要： | 假设盈余过程由一种扩散过程来逼近,保险公司为了降低风险提高收益,允许购买比例再保险并同时将其财富投资于一种无风险资产和一种股票,其中股票价格服从Heston随机波动率模型.考虑到模型存在不确定性问题,假设保险公司是厌恶模糊的,建立了一种带有模糊厌恶系数的最大最小化目标函数,应用Robust最优控制理论得到了最优投资-再保险策略的显式解.同时,也得到了模糊中性环境下最优投资-再保险策略的显式解.通过数值算例分析了模型参数对最优投资-再保险策略的影响,并比较了模糊厌恶和模糊中性两种环境下最优投资-再保险策略的稳健性,发现了模糊厌恶环境下的策略更稳健. |
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