| 基于GARCH-CVaR模型的我国股票市场风险分析 |
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| 引用本文： | 王树娟,黄渝祥. 基于GARCH-CVaR模型的我国股票市场风险分析[J]. 同济大学学报(自然科学版), 2005, 33(2): 260-263 |
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| 作者姓名： | 王树娟 黄渝祥 |
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| 作者单位： | 同济大学,经济与管理学院,上海,200092 |
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| 摘 要： | 条件风险值(CVaR)风险度量方法是风险值(VaR)方法的改进，是一种较之VaR更加客观谨慎的风险度量方法。运用CVaR的动态计算模型——GARCH-CVaR模型，对我国股票市场风险特征进行了分析研究，结果表明：我国股票市场具有显著波动聚集性及持续性，股票市场的CVaR值始终比同期VaR值偏大，尤其在市场剧烈波动即风险较大时．
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| 关 键 词： | 股票市场 风险分析 条件风险值 自回归条件异方差 |
| 文章编号： | 0253-374X(2005)02-0260-04 |
Risk Analysis of China''''s Stock Market Based on GARCH-CVaR Model |
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| WANG Shu-juan,HUANG Yu-xiang. Risk Analysis of China''''s Stock Market Based on GARCH-CVaR Model[J]. Journal of Tongji University(Natural Science), 2005, 33(2): 260-263 |
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| Authors: | WANG Shu-juan HUANG Yu-xiang |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | stock market risk analysis conditional value at risk generalized autoregressive conditional heteroscedasticity |
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