| 商品互换及商品互换期权的定价 |
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| 引用本文： | 周杰,何穗. 商品互换及商品互换期权的定价[J]. 华中师范大学学报(自然科学版), 2002, 36(2): 138-142 |
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| 作者姓名： | 周杰 何穗 |
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| 作者单位： | 华中师范大学,数学系,武汉,430079 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目 (1 9971 0 3 3 )，教育部高等学校骨干教师资助计划项目 (GG-1 1 0 -1 0 5 1 1 -1 0 0 6) |
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| 摘 要： | 在考虑商品的便利收益情况下，探讨了商品互换及其期权的定价，对价格是随机的情形建立了单因素模型，对价格，便利收益是随机的情形，建立了两因素模型，对价格，便利收益和利率是随机的情形建立了三因素模型，对不同的情形得到了相应的商品互换及其期权的定价公式，并证明了利率的随机性对互换的定价是无影响的。
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| 关 键 词： | 商品互换 期权 定价 鞅 等价鞅测试 |
| 文章编号： | 1000-1190(2002)02-0138-05 |
| 修稿时间： | 2002-02-28 |
Pricing of commodity swaps and option s on commodity swaps |
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| ZHOU Jie,HE Sui. Pricing of commodity swaps and option s on commodity swaps[J]. Journal of Central China Normal University(Natural Sciences), 2002, 36(2): 138-142 |
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| Authors: | ZHOU Jie HE Sui |
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| Abstract: | This paper explores the pricing of commodity swaps and options on commodity swaps in the presence of convenience yields.For the stochastic price of commodity,stochastic interest rate and stochastic convenience yields,this paper develops different models,consequently gets different pricing formulas and draws the conclusion that swap prices under stochastic interest rates equal swap prices at deterministic interest rate. |
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| Keywords: | commodity swap martingale option equivalent martingale measure |
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