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| GARCH模型在计算我国股市风险价值中的应用研究 | |
| 作者姓名： | 邹建军 张宗益 秦拯 |
| 作者单位： | (1)湘财证券研究发展中心 湖南长沙410005 (2)重庆大学工商管理学院 重庆400044;(3)湖南大学工商管理学院 湖南长沙410079 |
| 摘 要： | 主要讨论VaR模型中有关波动率的估计方法。通过拉格朗日检验（LM）,发现上海股市的日收益率服从ARCH过程。分别采用GARCH（1,1）模型、RiskMetrics和移动平均法预测上海股市日收益率的波动性,计算每天的VaR。返回式检验表明,GARCH（1,1）模型比RiskMetrics和移动平均法能更准确地反映我国上海股市的风险。 |
| 关 键 词： | GARCH模型 股票市场收益率 波动性 风险价值 |
| 文章编号： | 1000-6788(2003)05-0020-06 |
| 修稿时间： | 2001-08-09 |
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