| 股本规模、波动性和小盘股效应--来自沪深股市的实证研究 |
| |
| 引用本文： | 佘坚,陈晓红.股本规模、波动性和小盘股效应--来自沪深股市的实证研究[J].系统工程,2005,23(11):18-22. |
| |
| 作者姓名： | 佘坚 陈晓红 |
| |
| 作者单位： | 中南大学,商学院,湖南,长沙,410083 |
| |
| 基金项目： | 国家杰出青年科学基金资助项目（70125002） |
| |
| 摘 要： | 以往的实证研究已经证明“小盘股效应”的存在，但中小上市公司收益率波动性研究却较少。本文采用GRACH类模型，利用三个针对不同股本规模的指数对我国股市中小上市公司收益率波动进行了实证研究，研究显示中小上市公司收益率具有较高的波动性，文章对此进行了分析并提出一种对“小盘股效应”的新解释和相关政策建议。
|
| 关 键 词： | 股本规模 波动性 小盘股效应 中小上市公司 GARCH类模型 |
| 文章编号： | 1001-4098（2005）11-0018-05 |
| 收稿时间： | 2005-07-28 |
| 修稿时间： | 2005-07-282005-08-15 |
Equity Scale,Volatility and Size Premium Puzzle --An Empirical Study of Shanghai and Shenzhen Stock Market |
| |
| SHE Jian,CHEN Xiao-hong.Equity Scale,Volatility and Size Premium Puzzle --An Empirical Study of Shanghai and Shenzhen Stock Market[J].Systems Engineering,2005,23(11):18-22. |
| |
| Authors: | SHE Jian CHEN Xiao-hong |
| |
| Institution: | School of Business,Central South University,Changsha 410083,China |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | Equity Scale Volatility Size Premium Puzzle The Listed SMEs GARCH Model |
| 本文献已被 CNKI 维普 万方数据 等数据库收录！ |
|
