| 银行间债券市场回购利率的ARCH/GARCH模型及其波动性分析 |
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| 引用本文： | 吴雄伟,谢赤. 银行间债券市场回购利率的ARCH/GARCH模型及其波动性分析[J]. 系统工程, 2002, 20(5): 88-91 |
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| 作者姓名： | 吴雄伟 谢赤 |
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| 作者单位： | 湖南大学工商管理学院,湖南,长沙,410082 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目(79970015,70142015) |
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| 摘 要： | 使用ARCH/GARCH模型对我国银行间债券市场三个月回购利率进行了分析,发现其波动性能够用不对称性GARCH模型得到很好的描述.同时,这种不对称性不同于股票收益率中的不对称性,即利率在向上变动的过程中其波动性反而较大.
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| 关 键 词： | 债券市场 利率 波动性 GARCH |
| 文章编号： | 1001-4098(2002)05-0088-04 |
| 修稿时间： | 2002-04-24 |
ARCH/GARCH Models for Rate in China Inter-Bank Bond Market and Analysis on Its Volatility |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | GARCH |
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