基于风险溢出的股市双层风险传染模型 |
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作者姓名: | 吴朋薇 |
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作者单位: | 华南理工大学工商管理学院 |
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摘 要: | 从风险关联网络视角出发,根据股票节点的风险溢出水平差异对其进行分层处理,提出股市风险双层传染机制,并基于网络异质性结构对传统SIRS模型提出改进,采用风险溢出效率定义感染率参数.最后,以深证300成分股作为样本数据计算模型相关参数,并进行股市极端风险传染演化仿真分析.研究结果表明:双层传染机制下股市风险传导效应更强,少数风险溢出水平较高的股票节点对风险传染的贡献远高于风险溢出水平较低的其他节点,一旦这些企业发生危机,对股市系统的冲击性和影响力都更大.
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关 键 词: | 风险关联网络 传染病模型 股市风险传染 风险溢出效应 |
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