| 风险价值VaR及实证研究 |
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| 引用本文： | 李海燕,曹怀火,潘雪艳. 风险价值VaR及实证研究[J]. 安庆师范学院学报(自然科学版), 2015, 0(1): 23-26. DOI: 10.13757/j.cnki.cn34-1150/n.2015.01.007 |
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| 作者姓名： | 李海燕 曹怀火 潘雪艳 |
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| 作者单位： | 1. 池州学院 数学与计算机科学系,安徽 池州,247000;2. 安徽师范大学 数学计算机科学学院,安徽 芜湖,241003 |
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| 摘 要： | 随着经济一体化的深入,风险管理受到各个国家和地区越来越多的重视。本文主要讨论了风险管理中的市场风险度量的方法,具体介绍了基于投资组合的收益(或损失)函数的分布函数提出的风险值(VaR)和期望损失(ES)这两种度量方法,它们是目前使用得最广的市场风险度量方法。文中比较了这两种方法的优缺点,给出了各种不同计算VaR和ES的方法,同时也对各种方法进行了对比讨论,给出了一个基于中国上证沪深指数在1999—2013年的日收益率序列的一个实证研究。
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| 关 键 词： | 市场风险 VaR ES 历史模拟法 蒙特卡罗模拟法 方差-协方差法 |
The Value at Risk and Empirical Analysis |
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| LI Hai-yan,CAO Huai-huo,PAN Xue-yan. The Value at Risk and Empirical Analysis[J]. Journal of Anqing Teachers College(Natural Science Edition), 2015, 0(1): 23-26. DOI: 10.13757/j.cnki.cn34-1150/n.2015.01.007 |
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| Authors: | LI Hai-yan CAO Huai-huo PAN Xue-yan |
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| Affiliation: | LI Hai-yan;CAO Huai-huo;PAN Xue-yan;Department of Mathematics and Computer Science,Chizhou University;School of Mathematics and Computer Science,Anhui Normal University; |
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| Abstract: | People are paying more and more attentions to the risk management of the financial market with the economic inte-gration.This paper first introduces the methods of measure market risk, and then gives two important ways: the value at risk (VaR) and the expected shortfall (ES).The advantages and disadvantages of VaR and ES are discussed in this paper.Finally an empirical study of Shanghai Index is presented. |
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| Keywords: | Market risk VaR expected shortfall history data simulate Monte Carlo simulate variance-covariance meth-od |
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