| 基于近似校正的集成动态专家意见在线投资组合策略 |
| |
| 引用本文： | 张永,黄梦瑚,龙婉容,杨晓光.基于近似校正的集成动态专家意见在线投资组合策略[J].系统工程理论与实践,2022(10):2644-2656. |
| |
| 作者姓名： | 张永 黄梦瑚 龙婉容 杨晓光 |
| |
| 作者单位： | 1. 广东工业大学管理学院;2. 中国科学院数学与系统科学研究院 |
| |
| 基金项目： | 教育部人文社会科学研究基金(21YJA630117)；;广东省哲学社会科学规划项目(GD19CGL06)~~； |
| |
| 摘 要： | 长期投资决策过程中,过去时间较长的数据对当前的决策影响较小,投资者往往参考近期的信息进行决策.考虑这种情形,该文基于最新股价信息,应用一次指数平滑法将专家意见逐步近似校正,提出了集成动态专家意见的在线投资组合策略.考虑到交易费用是影响投资决策的重要因素,进一步给出了带交易费用的集成动态专家意见的在线投资组合策略.从理论上证明了在线投资组合策略与最优专家意见在实现累积收益方面的表现几乎一样好,表明其相对于最优专家意见具有较好的竞争性能.基于股票市场历史数据的数值分析结果表明:在交易费用分别为零与非零时,该文提出的策略在实现累积财富方面均能追踪最优专家意见;与已有相关策略相比,能实现更多的收益,在风险指标及风险调整后的收益指标上的表现相当,并且对交易费用的敏感程度也相近.
|
| 关 键 词： | 在线投资组合 弱集成算法 指数平滑法 近似校正 专家意见 |
|
|
