| GARCH模型在开放式基金中的实证研究 |
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| 引用本文： | 杨湘豫,周屏.GARCH模型在开放式基金中的实证研究[J].系统工程,2006,24(4):73-76. |
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| 作者姓名： | 杨湘豫 周屏 |
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| 作者单位： | 湖南大学,数学与计量经济学院,湖南,长沙,410079 |
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| 摘 要： | 用GARCH模型及其推广模型，分析了我国华安创新基金收益率的波动情况。实证分析结果表明：华安创新基金收益率存在异方兰性和不对称的现象，用EGARCH-M（2，2）模型就能较好模拟该基金收益率的特征。
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| 关 键 词： | 开放式基金 条件异方差 杠杆效应 GARCH模型 EGARCH模型 |
| 文章编号： | 1001-4098（2006）04-0073-04 |
| 收稿时间： | 2006-02-11 |
| 修稿时间： | 2006-02-11 |
An Empirical Analysis of the GARCH Model on Open-end Funds |
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| YANG Xiang-yu,ZHOU Ping.An Empirical Analysis of the GARCH Model on Open-end Funds[J].Systems Engineering,2006,24(4):73-76. |
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| Authors: | YANG Xiang-yu ZHOU Ping |
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| Institution: | School of Mathematics and Econometrics, Hunan University, Changsha 410079,China |
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| Abstract: | In this paper,we used the GARCH model and generalize model to analyze the volatility of the return rate(Hua-An-Chuang-Xin) Fund.The empirical analysis revealed that the time sequence has the quality of conditional(Heteroskedasticity) relation and non-symmetry.We found that EGARCH-M(2,2) model can simulate the characteristics of the fund return rate. |
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| Keywords: | Open-end Fund Conditional Heteroskedasticity Leverage Effect GARCH Model EGARCH Model |
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