| 考虑人寿保险的最优金融决策 |
| |
| 引用本文： | 丁传明,邹捷中.考虑人寿保险的最优金融决策[J].系统工程,2003,21(5):84-87. |
| |
| 作者姓名： | 丁传明 邹捷中 |
| |
| 作者单位： | 中南大学数学科学与计算技术学院,湖南,长沙,410075 |
| |
| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目 (10 1710 0 9)，湖南省自然科学基金资助项目 (0 2 JJY30 0 1) |
| |
| 摘 要： | 不同于以前的最优消费、投资问题研究，本文研究个人投资者的最优金融决策问题——如何决定最优的证券组合、消费和购买人寿保险，使其期望效用最大化。假设投资者死亡事件是一个独立的泊松过程，对投资者生存期间的最优金融决策问题构造了一数学随机模型，运用动态规划原理和随机分析方法，解决对应的最优控制问题，最优策略可通过对应的HJB方程得到。对于效用函数为CRRA(常数相对风险厌恶)类型，显式地得到具有反馈形式的最优投资过程、消费过程及人寿保险购买过程。
|
| 关 键 词： | 人寿保险 最优金融决策 个人投资者 最优控制 值函数 |
| 文章编号： | 1001-4098(2003)05-0084-04 |
A Study on Optimal Financial Choices Considering Life Insurance |
| |
| DING Chuan ming,ZOU Jie zhong.A Study on Optimal Financial Choices Considering Life Insurance[J].Systems Engineering,2003,21(5):84-87. |
| |
| Authors: | DING Chuan ming ZOU Jie zhong |
| |
| Abstract: | Different from previous studies of optimal consumption and investment problems, this paper treats problem of individual investor's optimal financial choices - how to determine optimal consumption and portfolio selection and life insurance needs. Supposing the event of individual's death at event instant of time is an independent Possion process with parameter, we build a stochastic mathematical model. Applying dynamic programming principle and stochastic analytic, we solve the corresponding optimal control problem, optimal strategies are obtained via Hamilton Jacobi Bellman(HJB) equation. For the specific CRRA(Constant Relative Rise Aversion) utility case, we get the optimal strategies in a feedback form explicitly. |
| |
| Keywords: | Stochastic Control Hamilton Jacobi Bellman(HJB) Equation Dynamic Programming Life Insurance |
| 本文献已被 CNKI 维普 万方数据 等数据库收录！ |
