| 基于藤Copula-SV模型的金融资产间相关性研究 |
| |
| 引用本文： | 张转转,卢俊香.基于藤Copula-SV模型的金融资产间相关性研究[J].四川理工学院学报(自然科学版),2020,33(1):88-93. |
| |
| 作者姓名： | 张转转 卢俊香 |
| |
| 作者单位： | 西安工程大学理学院,西安 710048;西安工程大学理学院,西安 710048;西安理工大学经济与管理学院,西安 710048 |
| |
| 基金项目： | 国家自然科学基金;陕西省自然科学基金;中国博士后科学基金 |
| |
| 摘 要： | 在金融市场多元化的背景下,研究各市场间的相关性对风险控制及投资组合问题有着巨大的帮助。研究了标普500指数、道琼斯工业指数、恒生指数、日经225指数、沪深300指数之间的相关性结构。选取这5个股指的日收益率序列,用SV-N(1)模型与SV-t(1)模型拟合其分布,再采用马尔科夫链蒙特卡罗(MCMC)方法估计参数。在C藤和D藤结构下,选取Clayton pair-copula、t pair-copula、SJC pair-copula模型刻画市场间的相关关系。结果表明,SV-N(1)模型下基于D藤的t pair-copula能较好地刻画所研究市场间尾部对称的相关性。
|
| 关 键 词： | SV模型 藤结构 Paircopula 相关关系 |
Research on the Correlation of Financial Markets Based on Vine Copula-SV Model |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | |
| 本文献已被 CNKI 万方数据 等数据库收录！ |
|
