| M-V证券组合投资决策的风险厌恶模型 |
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| 引用本文： | 侯为波,徐成贤. M-V证券组合投资决策的风险厌恶模型[J]. 淮北煤炭师范学院学报(自然科学版), 2003, 24(1): 1-6 |
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| 作者姓名： | 侯为波 徐成贤 |
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| 作者单位： | 1. 淮北煤炭师范学院数学系,安徽,淮北,235000;西安交通大学理学院,陕西,西安,710049
2. 西安交通大学理学院,陕西,西安,710049 |
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| 摘 要： | 引入风险厌恶函数作为投资者对风险厌恶程度的一个度量标准,建立了含该函数的非线性证券组合投资决策模型,求解该模型便得到给定风险厌恶函数下的最佳证券组合,简化了证券组合选择过程.文中给出了该模型的解析解,并通过数值例子检验了该模型的解.结果表明,该模型所确定的最佳证券组合为M-V有效证券组合.
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| 关 键 词： | M-V证券组合 投资决策 风险厌恶函数 有效边缘 |
| 文章编号： | 1000-2227(2003)01-0001-06 |
| 修稿时间： | 2002-11-01 |
A Risk Aversion Model for Decision of M -V Portfolio Investment |
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| HOU Wei-bo ,,XU Cheng-xian. A Risk Aversion Model for Decision of M -V Portfolio Investment[J]. Journal of Huaibei Coal Industry Teachers College(Natural Science edition), 2003, 24(1): 1-6 |
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| Authors: | HOU Wei-bo XU Cheng-xian |
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| Affiliation: | HOU Wei-bo 1,2,XU Cheng-xian 2 |
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| Abstract: | In this paper,a new concept,risk ave rsion function,is first introduced as a measure of risk aversion and used to build a new n onlinear optimal model for M-V portfolio selection.Optimal portfolio is obtained by solving this model that simplifies the p ortfolio selection.The analytic solution of the model is giv en and tested by a numerical example.The results show that optimal portfolio determined by thi s model is M-V efficient portfolio. |
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| Keywords: | M-V portfolio investment decision risk aversion function efficient frontier |
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