| SV与GARCH模型对金融时间序列刻画能力的比较研究 |
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| 引用本文： | 余素红,张世英.SV与GARCH模型对金融时间序列刻画能力的比较研究[J].系统工程,2002,20(5):28-33. |
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| 作者姓名： | 余素红 张世英 |
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| 作者单位： | 天津大学管理学院,天津,300072 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目(70171001) |
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| 摘 要： | 围绕金融市场上的两个典型现象，时间序列分布上的“高峰厚尾”性和“平方序列微弱而持续的自相关”性，对比SVAR（1）模型和GARCH（1，1）对此现象的刻画能力，首先从理论论证SVAR（1）模型具有比GARCH（1，1）更吻合这两个现象的数值指标，接着利用上海股市收益作实证检验，通过分析具有体模型，再次说明SVAR（1）模型较之GARCH（1，1）能更好的拟合实际数据，最后提出对标准SV模型的一系列改进措施，以进一步增强SV模型对金融实务的刻画能力。
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| 关 键 词： | 金融时间序列 金融市场 经济计量学 GARCH模型 SV模型 “高峰厚尾”分布 自相关函数 |
| 文章编号： | 1001-4098(2002)05-0028-06 |
The Comparative Research between the SV and Garch Models on Their Abilities to Describe Financial Time Series |
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