| 在部分信息下股票收益服从隐马尔科夫模型的最优交易策略 |
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| 引用本文： | 李钰,费为银,石学芹,李娟. 在部分信息下股票收益服从隐马尔科夫模型的最优交易策略[J]. 东华大学学报(自然科学版), 2012, 38(6) |
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| 作者姓名： | 李钰 费为银 石学芹 李娟 |
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| 作者单位： | 安徽工程大学数理学院,安徽芜湖,241000 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目，安徽省自然科学基金资助项目，安徽省高校自然科学基金资助项目 |
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| 摘 要： | 讨论了部分信息下股票支付红利的最优交易策略.考虑一个多种股票模型,股票价格过程满足随机微分方程,股票价格的瞬时收益率由有限状态连续时间的马尔科夫链刻画.在投资者终端财富预期效用最大化目标下,利用隐马尔科夫模型(HMM)滤波理论和Malliavin分析,导出最优交易策略的显式表达式.
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| 关 键 词： | 投资组合最优化 部分信息 红利率 隐马尔科夫模型(HMM)滤波 Malliavin分析 |
Optimal Trading Strategy under Partial Information and HMM for Stock Returns |
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| LI Yu , FEI Wei-yin , SHI Xue-qin , LI Juan. Optimal Trading Strategy under Partial Information and HMM for Stock Returns[J]. Journal of Donghua University, 2012, 38(6) |
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| Authors: | LI Yu FEI Wei-yin SHI Xue-qin LI Juan |
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