面板数据中方差的共同变点估计

文章对面板数据中方差的共同变点提出了一个含有调节参数的CUSUM(Cumulative Sum)型估计量，证明了变点估计量的相合性，并结合二元分割法将其推广到多个方差共同变点的情形。蒙特卡洛模拟发现，调节参数（γ≠0）下CUSUM型估计量的精确度要高于无调节参数（γ=0）下CUSUM型估计量的精确度。应用外汇汇率进行实证分析，结果也表明调节参数（γ≠0）下CUSUM型估计方法是有效的。