| 二元极值理论在沪深股市尾部风险度量中的应用 |
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| 引用本文： | 李娟,赵选民.二元极值理论在沪深股市尾部风险度量中的应用[J].系统管理学报,2007,16(1):36-39. |
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| 作者姓名： | 李娟 赵选民 |
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| 作者单位： | 西北工业大学,理学院,西安,710072 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金;航空基础科学基金;陕西省自然科学基金 |
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| 摘 要： | 用二元极值理论对沪深股市联合分布的尾部特征进行了研究。把一种新的极值Copula函数—t-EV-copula应用于二元极值理论。t-EV-copula与Gumble copula的比较分析表明:t-EV-copula不仅能很好地模拟极值数据,而且能够准确的捕捉到上尾、下尾变化;由二元极值理论得到基于t-EV-copula的沪深股市联合分布尾部的二元分布函数并作分布函数图。最后,用VaR作为风险度量进一步描述了联合分布的尾部特征。
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| 关 键 词： | 连接函数 二元极值理论 尾部相关系数 风险价值 |
| 文章编号： | 1005-2542(2007)01-0036-04 |
| 修稿时间： | 2005年8月19日 |
Applications of Bivariate Extreme Value Theory for Measuring Tail Risk between Shanghai and Shenzhen Stock Markets |
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| LI Juan,ZHAO Xuan-min.Applications of Bivariate Extreme Value Theory for Measuring Tail Risk between Shanghai and Shenzhen Stock Markets[J].Systems Engineering Theory·Methodology·Applications,2007,16(1):36-39. |
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| Authors: | LI Juan ZHAO Xuan-min |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | copula bivariate value extreme theory tail dependence coefficients value-at-risk |
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