| 噪声交易者数量变动对股票流动性影响 |
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| 引用本文： | 吕学梁,杨春鹏,姜伟,杨德平,李莉莉.噪声交易者数量变动对股票流动性影响[J].青岛大学学报(自然科学版),2007,20(4):96-100. |
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| 作者姓名： | 吕学梁 杨春鹏 姜伟 杨德平 李莉莉 |
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| 作者单位： | 青岛大学经济学院,青岛,266071 |
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| 摘 要： | 基于噪声交易模型构建了价格冲击模型，研究了噪声交易者数量变动对于股票流动性的影响，发现噪声交易者的数量越大股票流动性越差。数值模拟结果与理论预测是吻合的。
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| 关 键 词： | 股票市场 噪声交易者 价格冲击模型 股票流动性 |
| 文章编号： | 1006-1037（2007）04-0096-05 |
| 收稿时间： | 2007-10-05 |
| 修稿时间： | 2007年10月5日 |
Influence of Noise Traders Quantity Change on Stocks Liquidity |
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| Lü Xue-liang,YANG Chun-peng,JIANG Wei,YANG De-ping,LI li-li.Influence of Noise Traders Quantity Change on Stocks Liquidity[J].Journal of Qingdao University(Natural Science Edition),2007,20(4):96-100. |
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| Authors: | Lü Xue-liang YANG Chun-peng JIANG Wei YANG De-ping LI li-li |
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| Abstract: | Based on the model of noise trade, a new price-impact model is derived, and the impact of noise trader quantity change on the stocks liquidity is studied. It is proved that the greater the amount of noise trader, the lower the stocks liquidity. The numerical simulation result is in agreement with the theory prediction. |
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| Keywords: | stock market noise traders microstructure theory model of price-impact stocks liquidity |
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