| 沪深300指数期货最优套期保值比率的估计 |
| |
| 引用本文： | 崔新琰,何春雄. 沪深300指数期货最优套期保值比率的估计[J]. 科学技术与工程, 2008, 8(15) |
| |
| 作者姓名： | 崔新琰 何春雄 |
| |
| 作者单位： | 华南理工大学数学科学学院,广州,510640 |
| |
| 摘 要： | 针对即将推出的沪深300指数期货的套期保值策略,分别采用OLS模型、GARCH模型、ECM-GARCH模型计算最优套期保值率,比较套期保值的绩效,并尝试在计算中将基本的GARCH模型扩展,在GARCH模型族中选择最适合刻画沪深300指数波动特征的模型。结果表明,考虑了现货和期货价格序列协整关系的ECM-GARCH模型能够以更小的成本来避险,对投资者来说,不失为一种较好的选择。
|
| 关 键 词： | 最优套期保值比率 沪深300 GARCH模型 协整 |
Evaluation of Optimal Hedging Ratios of CSI300 Index Futures |
| |
| CUI Xin-yan,HE Chun-xiong. Evaluation of Optimal Hedging Ratios of CSI300 Index Futures[J]. Science Technology and Engineering, 2008, 8(15) |
| |
| Authors: | CUI Xin-yan HE Chun-xiong |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | |
| 本文献已被 维普 万方数据 等数据库收录！ |
| 点击此处可从《科学技术与工程》浏览原始摘要信息 |
|
点击此处可从《科学技术与工程》下载全文 |
|
