| Heston随机波动率模型下一类多资产期权的定价 |
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| 引用本文： | 李静,周峤.Heston随机波动率模型下一类多资产期权的定价[J].系统工程学报,2012,27(3):320-326. |
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| 作者姓名： | 李静 周峤 |
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| 作者单位： | 中国科学技术大学统计与金融系,安徽合肥,230026 |
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| 基金项目： | 中国科学院知识创新工程重要方向资助项目 |
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| 摘 要： | 研究了一类多资产期权的定价,包括差价期权、交换期权、乘数期权和商数期权.为了改进传统Black-Scholes模型下波动率为常数的不合理假设,引进了Heston随机波动率模型,研究表明基础资产和波动率的演化过程作适当的变换后是一个3维仿射过程.仿射过程由其仿射变换唯一确定,而仿射变换可通过求解对应的Riccati微分方程组获得.基于仿射变换,给出了这一类多资产期权的半封闭形式的风险中性定价公式.最后,还给出了应用自适应Simpson数值积分法求解交换期权、乘数期权和商数期权风险中性价格的算例.
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| 关 键 词： | 多资产期权 Heston随机波动率 仿射过程 Riccati微分方程 |
Pricing some multi-asset options under Heston stochastic volatility |
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| LI Jing
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ZHOU Qiao.Pricing some multi-asset options under Heston stochastic volatility[J].Journal of Systems Engineering,2012,27(3):320-326. |
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| Authors: | LI Jing ZHOU Qiao |
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| Institution: | (Department of Statistics and Finance,University of Science and Technology of China,Hefei 230026,China ) |
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| Abstract: | |
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