| 多分形波动率测度的VaR计算模型 |
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| 引用本文： | 魏宇. 多分形波动率测度的VaR计算模型[J]. 系统工程理论与实践, 2009, 29(9): 7-15. DOI: 10.12011/1000-6788(2009)9-7 |
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| 作者姓名： | 魏宇 |
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| 作者单位： | 西南交通大学,经济管理学院,成都,610031 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金，教育部新世纪优秀人才支持计划，教育部创新团队计划"行为决策理论及其在管理中的应用研究" |
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| 摘 要： | 以上证综指长达6年时间的5分钟高频数据为实证样本,首先提出了一种基于多分形谱(Multifractalspectrum)分析的市场波动率测度方法(Volatility measurement),并进一步探讨了其在市场风险价值(VaR)计算中的模型设计和应用.实证结果表明: 我国新兴资本市场的价格波动确实具有显著的多分形特性,且与各类线性和非线性GARCH族模型相比, 在高风险水平上,基于多分形波动率测度的VaR模型具有更高的风险测度精度.
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| 关 键 词： | 多分形 波动率测度 风险价值 Backtesting |
VaR model based on multifractal volatility measurement |
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| WEI Yu. VaR model based on multifractal volatility measurement[J]. Systems Engineering —Theory & Practice, 2009, 29(9): 7-15. DOI: 10.12011/1000-6788(2009)9-7 |
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| Authors: | WEI Yu |
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| Keywords: | Backtesting |
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