| 基于资金限制的单品种期货最优套期比模型 |
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| 引用本文： | 杨万武,迟国泰,余方平.基于资金限制的单品种期货最优套期比模型[J].系统管理学报,2007,16(4):345-350. |
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| 作者姓名： | 杨万武 迟国泰 余方平 |
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| 作者单位： | 1. 大连理工大学,应用数学系,大连,116024;大连理工大学,管理学院,大连,116024
2. 大连理工大学,管理学院,大连,116024 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金;中期协联合研究项目;辽宁省大连市科技计划 |
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| 摘 要： | 以期货套保者的手头资金大于套保资金需求量的预测值作为Sharp套期比模型的约束条件,建立了基于资金限制的单品种期货最优套期比模型,利用WS411合约的历史交易日数据实证对比分析了该模型.本模型确定了套期保值的资金需求,避免了因资金短缺导致套保失败;揭示出套期保值的手头资金与套保资金需求量之间的关系.对比分析表明,本模型优于完全套期保值、最小方差法和线性回归法.证明了套保资金需求量影响套期保值比率.
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| 关 键 词： | 资金限制 套期保值 决策模型 资金需求量 Sharp套期比率 |
| 文章编号： | 1005-2542(2007)04-0345-06 |
| 修稿时间： | 2006年4月28日 |
Optimal Single Futures Hedging Model Based on Capital Constrain |
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| YANG Wan-wu,CHI Guo-tai,YU Fang-ping.Optimal Single Futures Hedging Model Based on Capital Constrain[J].Systems Engineering Theory·Methodology·Applications,2007,16(4):345-350. |
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| Authors: | YANG Wan-wu CHI Guo-tai YU Fang-ping |
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