非参数方法在金融风险管理模型中的应用

ＶＡＲ是一种测定和控制金融风险的量化模型，本文讨论非参数统计方法在其中的应用。从历史模拟法这种非参数ＶＡＲ模型的基本思想出发，提出一种以对金融资产收益率分布的核密度估计为基础的ＶＡＲ模型，并将其与ＲｉｓｋＭｅｔｒｉｃｓ这种参数ＶＡＲ模型做了对比，结果表明本文的方法有效避免了ＲｉｓｋＭｅｔｒｉｃｓ所存在的问题。