| 运用条件随机变量方法处理信用资产组合分布 |
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| 引用本文： | 岳大洲,朱倍民,李冬来. 运用条件随机变量方法处理信用资产组合分布[J]. 内蒙古大学学报(自然科学版), 2007, 38(5): 507-513 |
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| 作者姓名： | 岳大洲 朱倍民 李冬来 |
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| 作者单位： | 北京大学中国经济研究中心,北京,100871;北京大学数学科学学院金融数学系,北京,100871 |
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| 基金项目： | 北京大学校长基金-风险计量模型及其应用项目 |
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| 摘 要： | 信用资产组合模型的分布计算是信用计量模型中一个非常重要的主题,对于这个问题一般常用的方法是进行蒙特卡罗随机模拟.本文的基本模型是将信用组合的价值分解为市场共同因素和个体因素两个部分,然后引入三种全新的基于条件随机变量的方法来处理信用资产组合分布问题,并通过实例对三种方法以及标准随机模拟方法加以比较分析.
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| 关 键 词： | 信用资产组合 分布 随机模拟 条件随机变量 |
| 文章编号： | 1000-1638（2007）05-0507-07 |
| 修稿时间： | 2006-10-09 |
Conditional Random Variable Approaches for Distribution of Credit Portfolio Value |
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| YUE Da-zhou,ZHU Bei-min,LI Dong-lai. Conditional Random Variable Approaches for Distribution of Credit Portfolio Value[J]. Acta Scientiarum Naturalium Universitatis Neimongol, 2007, 38(5): 507-513 |
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| Authors: | YUE Da-zhou ZHU Bei-min LI Dong-lai |
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| Affiliation: | 1. China Centre for Economic Research, Peking University, Beijing lO0871,China;2. Department of Financial Mathematics,School of Mathematical Sciences, Peking University, Beijing 100871, China |
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| Abstract: | The calculation of the distribution of credit portfolio value is very important in the CreditMetrics model.Traditionally Monte Carlo simulation is used to calculate the full distribution of portfolio value.The model discussed decomposes the credit portfolio value into two parts: market factor and idiosyncratic factor,then three new conditional approaches are introduced to handle the problem.Finally the three methods are compared with the standard Monte Carlo simulation in concrete cases. |
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| Keywords: | credit portfolio distribution simulation conditional random variable |
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