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| 我国PTA产业链主要市场间的动态溢出效应研究 | |
| 引用本文： | 杨科,陈若晴,田凤平.我国PTA产业链主要市场间的动态溢出效应研究[J].系统工程学报,2023(1):75-85. |
| 作者姓名： | 杨科 陈若晴 田凤平 |
| 作者单位： | 1. 华南理工大学经济与金融学院;2. 人工智能与数字经济广东省实验室(广州);3. 中山大学国际金融学院 |
| 摘 要： | 针对精对苯二甲酸(PTA)产业链的联动关系,采用前沿的溢出效应指数法和DCC-GARCH模型,从产业链角度研究我国PTA期货市场与其上游国际原油期货市场和下游纺织市场之间的静态和动态溢出效应.结果表明,上游国际原油期货市场主导收益率溢出效应,下游纺织市场主导波动率溢出效应,而PTA期货市场在产业链中处于信息接收方,且在产能过剩时不受产业链上下游市场的影响. |
| 关 键 词： | PTA期货市场 溢出效应指数 DCC-GARCH 国际原油期货市场 |