| 组合风险与单个资产风险间的定量关系——基于一致性风险测度的视角 |
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| 作者姓名： | 张昇平 周春阳 吴冲锋 |
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| 作者单位： | 上海交通大学,金融工程研究中心,上海,200052 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金重点项目(70331001) |
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| 摘 要： | 在一致性风险测度研究的基础上,通过构建基于多因子模型的空间,从以往对一致性风险测度次可加的定性描述,转而研究组合风险与单个资产风险之间的定量关系,为一致性风险测度理论和风险分散化的深入研究提供新的视角.最后,在风险因子服从正态分布假设下,揭示了资产之间风险相互作用的一般机理,同时论证了M-V模型最优解也是任何均值-一致性风险测度模型的最优解.
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| 关 键 词： | 一致性风险测度 风险次可加 定量关系 风险分散化系数 组合风险 资产 定量关系 一致性 风险测度模型 视角 Risk Assets Portfolio Quantitative Relation Research Measures Coherent 均值 最优解 时论 一般机理 相互作用 假设 正态分布 |
| 文章编号： | 1005-2542(2008)01-0015-06 |
| 修稿时间： | 2007-03-06 |
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