| 我国开放式基金波动择时能力的实证分析 |
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| 引用本文： | 方博文,刘再华,李荣. 我国开放式基金波动择时能力的实证分析[J]. 合肥学院学报(自然科学版), 2006, 16(3): 18-21 |
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| 作者姓名： | 方博文 刘再华 李荣 |
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| 作者单位： | 湖南大学,统计学院,长沙,410079;湖南大学,统计学院,长沙,410079;湖南大学,统计学院,长沙,410079 |
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| 摘 要： | 通过改进的投资组合表现评价单因素模型,并结合FF3模型,运用参数检验方法来探讨开放式基金的波动择时能力,研究表明我国开放式基金具有一定的波动择时能力,但比较弱.
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| 关 键 词： | 波动择时 开放式基金 EGARCH模型 |
| 文章编号： | 1673-162X(2006)03-0018-04 |
| 修稿时间： | 2006-01-03 |
Empirical Analysis on Volatility Timing Ability of Open-end Funds |
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| FANG Bo-wen,LIU Zai-hua,LI Rong. Empirical Analysis on Volatility Timing Ability of Open-end Funds[J]. Journal of Hefei University(Natural Sciences Edition), 2006, 16(3): 18-21 |
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| Authors: | FANG Bo-wen LIU Zai-hua LI Rong |
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| Abstract: | In this paper,we employ the modified single-factor model that evaluate portfolio's performance of portfolio and combines to FF3 model to investigate volatility timing of open-end funds in China by using of parameter methods.The results suggest that open-end fund have weak ability of volatility timing. |
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| Keywords: | volatility timing open-end funds EGARCH model |
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