TGARCH模型下的VaR方法在期货市场中的应用

用收集到的美国CBOT黄豆连续的结算价日数据，应用TGARCH模型分析期货市场的波动率研究后发现，虽然有做空机制的引入，但是利好与利空信息对期货市场波动性的影响是不对称的。在此结果基础上分析期赁交易的VaR风险价值，结果表明，该方法对于期货交易的风险度量可起到良好的实时监控的作用，具有较强的实际意义。