| 基于机会约束的均值-VaR投资组合模型研究 |
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| 引用本文： | 安起光,王厚杰,张文清.基于机会约束的均值-VaR投资组合模型研究[J].山东大学学报(理学版),2005,40(6):49-53. |
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| 作者姓名： | 安起光 王厚杰 张文清 |
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| 作者单位： | 1. 山东财政学院,金融学院,山东,济南,250014
2. 齐鲁证券有限公司,山东,济南,250001 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目（10371025）;山东省教育厅重点项目（J04122）;山东财政学院博士基金资助课题; |
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| 摘 要： | 在证券收益率服从正态分布的前提下，建立了包含无风险证券投资组合的机会约束下的均值-VaR模型，讨论了最优解的存在性和惟一性，并在均值-VaR模型有效边界的基础上引入机会约束，从而得到了最优解均值的解析表达式．
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| 关 键 词： | 无风险证券 投资组合 机会约束 VaR |
| 文章编号： | 1671-9352（2005）06-0049-05 |
| 收稿时间： | 2005-06-15 |
| 修稿时间： | 2005年6月15日 |
Study of a Mean-VaR portfolio model under the constraints of investment chance |
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| AN Qi-guang,WANG Hou-jie,ZHANG Wen-qing.Study of a Mean-VaR portfolio model under the constraints of investment chance[J].Journal of Shandong University,2005,40(6):49-53. |
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| Authors: | AN Qi-guang WANG Hou-jie ZHANG Wen-qing |
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| Institution: | 1. Shandong Finance Institute, Shandong University, Jinan 250014, Shandong, China; 2. Qilu Stock Co; Ltd., Jinan 250001, Shandong, China |
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| Abstract: | Under the assumption that the rates of return of portfolio are normal random variables,a mean-VaR portfolio model including riskfree securities under constraint of investment chance is established.Existence and uniqueness of the model's optimal solution are discussed.On the basis of mean-VAR model's effective border,we introduce the constraint of investment chance and obtain the explicit representation of the optimal solution. |
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| Keywords: | riskfree securities portfolio constraints of investment chance VaR |
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