| 引入风险价值约束的投资组合理论 |
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| 引用本文： | 罗洪浪,王浣尘. 引入风险价值约束的投资组合理论[J]. 上海交通大学学报, 2004, 38(3): 441-444 |
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| 作者姓名： | 罗洪浪 王浣尘 |
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| 作者单位： | 上海交通大学,安泰管理学院,上海,200052 |
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| 摘 要： | 风险价值(VaR)是近年来最为流行的风险管理工具．本文在无风险证券情形下，将VaR约束引入到传统的均值一方差投资组合理论中，考察了此时投资组合的有效前沿以及投资组合选择的变化，并指出了VaR约束对证券投资基金组合管理的意义．
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| 关 键 词： | 风险价值约束 有效前沿 投资组合选择 |
| 文章编号： | 1006-2467(2004)03-0441-04 |
| 修稿时间： | 2003-05-17 |
Portfolio Theory Introducing a Value-at-Risk (VaR) Constraint |
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| LUO Hong-lang,WANG Huan-chen. Portfolio Theory Introducing a Value-at-Risk (VaR) Constraint[J]. Journal of Shanghai Jiaotong University, 2004, 38(3): 441-444 |
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| Authors: | LUO Hong-lang WANG Huan-chen |
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| Abstract: | Value-at-risk(VaR) has become the most popular risk management tool. With riskfree securities in the economy, this paper examined some changes of portfolio's efficient frontier and of portfolio selection when a VaR constraint is introduced into the traditional mean-variance portfolio theory, and presented the implications of VaR constraint for equity investment funds' portfolio management. |
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| Keywords: | value-at-risk(VaR) constraint efficient frontier portfolio selection |
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