| 国债市场中的套利操作 |
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| 引用本文： | 李少华,任学敏,吴雄华. 国债市场中的套利操作[J]. 同济大学学报(自然科学版), 2003, 31(9): 1112-1116 |
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| 作者姓名： | 李少华 任学敏 吴雄华 |
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| 作者单位： | 同济大学,应用数学系,上海,200092 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目(10171078) |
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| 摘 要： | 由于债券市场的参与者有不同的需求,对利率的走势判断不同,以及基本面的突然变化,经常会导致价格的暂时扭曲。而市场力量又必然使之趋于均衡,因此常常会出现套利机会。据此利用均值-方差理论及最优控制的方法,根据投资者的风险承受能力,寻求一个最优投资组合。
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| 关 键 词： | 债券 利率 套利 投资组合 |
| 文章编号： | 0253-374X(2003)09-1112-05 |
| 修稿时间： | 2002-12-23 |
Arbitrage in Bond Market |
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| LI Shao-hua,REN Xue-min,WU Xiong-hua. Arbitrage in Bond Market[J]. Journal of Tongji University(Natural Science), 2003, 31(9): 1112-1116 |
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| Authors: | LI Shao-hua REN Xue-min WU Xiong-hua |
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| Abstract: | In the bond market, the participants have different demands and their own opinions about the trend of interest rate. The abrupt changes in the fundamental aspects often result in temporary distortion of bond price But the forces of the market will consequentially impel it to a new equilibrium. So, arbitrage opportunities emerge frequently. In this paper,we use the theory of mean-variance and the method of optimal control to find the optimal portfolio based on the investors' enduring ability to the risk. |
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| Keywords: | bond interest rate arbitrage portfolio |
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