| 应用门限分位点回归模型估计条件VaR |
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| 引用本文： | 叶五一,缪柏其.应用门限分位点回归模型估计条件VaR[J].系统工程学报,2008,23(2):154-160. |
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| 作者姓名： | 叶五一 缪柏其 |
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| 作者单位： | 中国科学技术大学统计与金融系,安徽,合肥,230026 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金
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高等学校博士学科点专项科研项目 |
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| 摘 要： | 在文献中,分位点回归模型是线性的,但是在实际中,这个假设不能很好地满足需要.为此提出了分位点回归的门限模型.用该模型实证分析了单只股票(浦东发展银行)的条件VaR.选择了一种流动性风险指标作为条件,因此该条件VaR也可以看作是流动性调整的YaR(La-VaR).经过实证分析发现,由门限分位点模型得到的结果能够更好地描述实际市场情况,也能更好地预测市场风险.
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| 关 键 词： | 分位点回归模型 门限分位点回归模型 条件VaR 事后检验 应用 门限模型 分位点回归 回归模型 估计 条件 regression model quantile threshold based conditional 风险指标 预测市场 市场情况 描述 结果 发现 调整 流动性 选择 |
| 文章编号： | 1000-5781(2008)02-0154-07 |
| 修稿时间： | 2005年11月9日 |
Evaluation of conditional VaR based on threshold quantile regression model |
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| YE Wu-yi,MIAO Bai-qi.Evaluation of conditional VaR based on threshold quantile regression model[J].Journal of Systems Engineering,2008,23(2):154-160. |
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| Authors: | YE Wu-yi MIAO Bai-qi |
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