关于上海股市收益分布的实证研究

本文通过概率坐标图发现上海股市收益呈明显的曲线，说明收益具有非正态性，随后的参数及非参数检验从统计上验证了这一点。我们又分别利用ＧＥＤ，ＡＲＣＨ及ＴＰＮ三种模型实证拟合了上海股市收益的分布形式由ＡＩＣ可知它们较正态分布对实际都更具有刻画力，尤以ＴＰＮ最佳。