| 风险价值的完全参数方法及其在金融市场风险管理中的应用 |
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| 引用本文： | 马超群,李红权,徐山鹰,杨晓光,李晖.风险价值的完全参数方法及其在金融市场风险管理中的应用[J].系统工程理论与实践,2001,21(4):74-79. |
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| 作者姓名： | 马超群 李红权 徐山鹰 杨晓光 李晖 |
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| 作者单位： | (1)湖南大学工商管理学院; (2)中国科学院管理、决策与信息系统开放研究实验室 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金“九五”重点项目（G79790130） |
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| 摘 要： | 风险价值模型 ( Value-at-Risk)是近年来发展起来的用于测量和控制金融风险的量化模型 .本文提出了计算风险价值的一种新方法——完全参数方法 ,它本质上是参数方法和极值理论的结合运用 ,在证券市场上的实证研究表明该方法优于目前流行的 Risk Metrics这种参数方法.
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| 关 键 词： | 风险价值 完全参数 风险管理 金融市场 |
| 文章编号： | 1000-6788(2001)04-0074-06 |
| 修稿时间： | 2000年9月5日 |
Total-parametric Methods of VaR and Its Applications in Risk Management of Financial Market |
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| MA Chao qun {,},LI Hong quan ,XU Shang ying ,YANG Xiao guang ,LI Hui.Total-parametric Methods of VaR and Its Applications in Risk Management of Financial Market[J].Systems Engineering —Theory & Practice,2001,21(4):74-79. |
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| Authors: | MA Chao qun { } LI Hong quan XU Shang ying YANG Xiao guang LI Hui |
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| Institution: | (1) College of Business Management, Hunan University;(2)Laboratory of Management; Decision and Information Systems,Chinese Academy of Sciences |
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| Abstract: | Value\|at\|Risk model developed recently is a mathematical model to measure and monitor market risk. This article puts forward a new model called total\|parametric method to calculate VaR, which is in essence the mixture of parametric method and extreme value theory. Research on stock market show that this new model gains an advantage over RiskMetrics which is a popular parametric method. |
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| Keywords: | Value-at-Risk risk management total-parametric method financial market |
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