| ADL利率的企业年金DC计划模型及预测 |
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| 引用本文： | 王刚义,吕勇杰.ADL利率的企业年金DC计划模型及预测[J].系统工程学报,2013,28(4):427-436. |
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| 作者姓名： | 王刚义 吕勇杰 |
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| 作者单位： | 大连理工大学管理与经济学院,辽宁大连,116024 |
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| 基金项目： | 教育部规划基金资助项目，辽宁省教育厅资助项目 |
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| 摘 要： | 随着利率市场化改革的推进,如何准确预测固定收益类资产的实际利率,进而实现基金保值目标成为年金管理者面临的关键问题.本文基于年金管理目标,分析了缴费确定型计划的给付模型;通过引入自回归分布滞后利率模型,对近15年间的五年期存款基准利率进行了实证研究;利用利率-给付模型预测了年金计划的未来给付及替代率.计算结果表明:预测的实际利率能有效拟合市场真实利率;在名义利率可变的条件下,预期替代率的准确性显著提高
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| 关 键 词： | ADL利率 企业年金 DC计划 预测 |
Modeling and forecasting of enterprise pension DC plan with ADL interest rates |
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| Wang Gangyi
,
Lü Yongjie.Modeling and forecasting of enterprise pension DC plan with ADL interest rates[J].Journal of Systems Engineering,2013,28(4):427-436. |
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| Authors: | Wang Gangyi Lü Yongjie |
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| Institution: | Wang Gangyi;Lü Yongjie;School of Management and Economics,Dalian University of Technology; |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | ADL interest rate pension DC plan forecast |
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