| 一种新的金融风险度量——状态价格密度 |
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| 引用本文： | 李元,罗羡华,李小军.一种新的金融风险度量——状态价格密度[J].广州大学学报(自然科学版),2003,2(3):201-207. |
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| 作者姓名： | 李元 罗羡华 李小军 |
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| 作者单位： | 广州大学,理学院,广东,广州,510405 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目 ( 10 2 710 3 3 )，广州大学重点项目资助 (LG - 2D -0 1 0 7) . |
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| 摘 要： | 传统的金融风险度量，如方差、变异系数、市场风险β，VaR等均为纯统计意义下的度量．虽然它们在一定程度上能够刻划金融风险的不确定性这一重要特征，但却忽略了这种不确定性后面的经济价值．在Ait—Sahalia和Lo工作的基础上，给出了一种新的金融风险度量——状态价格密度(SPD)．通过局部多项式方法给出了SPD的非参数估计，获得了SPD估计的偏差和方差的精确表达式以及SPD估计的收敛速度．
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| 关 键 词： | 状态价格密度（SPD） 受险价值 局部多项式 金融风险 |
| 文章编号： | 1671-4229(2003)03-0201-07 |
| 修稿时间： | 2003年3月25日 |
One new type of riskmetrics for finance——the State Price Density |
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| LI Yuan,LUO Xian-hua,LI Xiao-jun.One new type of riskmetrics for finance——the State Price Density[J].Journal og Guangzhou University:Natural Science Edition,2003,2(3):201-207. |
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| Authors: | LI Yuan LUO Xian-hua LI Xiao-jun |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | the State Price Density(SPD) value at risk local polynomials financial risks |
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