| 含有随机波动的风险敏感性控制的最优投资模型 |
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| 引用本文： | 胡世培,秦成林,肖建武.含有随机波动的风险敏感性控制的最优投资模型[J].上海大学学报(自然科学版),2004,10(2):180-185. |
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| 作者姓名： | 胡世培 秦成林 肖建武 |
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| 作者单位： | 上海大学,理学院,上海,200436 |
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| 基金项目： | 交通银行基金托管部资助项目 (51 452 2 )，上海市教委重点学科建设资助项目 |
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| 摘 要： | 该文主要讨论了由一个无风险资产和N个风险资产组成的投资组合，在波动率受经济因子影响以及不考虑交易费用和消费的情况下，利用风险敏感性动态规划控制在有限期限和无限期限内实现投资利润的最大化．
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| 关 键 词： | 风险敏感性 随机控制 最优投资模型 长期增长率 随机波动 |
| 文章编号： | 1007-2861(2004)02-0180-06 |
| 修稿时间： | 2003年5月16日 |
Optimal Investment Model of Risk Sensitivity Control with Stochastic Volatility |
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| HU Shi-pei,QIN Cheng-lin,XIAO Jian-wu.Optimal Investment Model of Risk Sensitivity Control with Stochastic Volatility[J].Journal of Shanghai University(Natural Science),2004,10(2):180-185. |
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| Authors: | HU Shi-pei QIN Cheng-lin XIAO Jian-wu |
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| Abstract: | This paper presents a portfolio consisting of one asset without risk and N risky assets. (Assuming) that volatility is affected by economic factors, and the transaction costs and consumption can be ignored, this paper considers a particular investment model to maximize profit within limited or (unlimited) time horizon by using dynamical programming for risk-sensitivity control. |
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| Keywords: | risk sensitivity stochastic control optimal investment model long-term growth rate stochastic volatility |
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