| 有交易费和随机分红时的欧式期权定价 |
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| 引用本文： | 吴永红,蹇明,叶小青.有交易费和随机分红时的欧式期权定价[J].华中科技大学学报(自然科学版),2005,33(6):123-124. |
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| 作者姓名： | 吴永红 蹇明 叶小青 |
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| 作者单位： | 华中科技大学,数学系,湖北,武汉,430074 |
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| 摘 要： | 在股票价格服从对数正态分布，波动率为常数的假设下，考虑了有与股票价格成比例的交易费和股票的离散随机分红时的期权定价问题．运用无套利定价理论，构造分红远期合约和标准远期合约，给出了显示的期权定价公式，它是标的资产为远期的期权定价公式的推广(当股票的交易费和分红均为零时，它简化为标的资产为远期的期权定价公式)．结果表明期权价格随股票交易费用的增加而增加，随股票分红的增加而减少，这对现实中金融市场期权定价具有一定的理论意义和实际应用价值。
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| 关 键 词： | 交易费 随机分红 期权定价 Black-Scholes-Merton模型 |
| 文章编号： | 1671-4512(2005)06-0123-02 |
| 修稿时间： | 2004年3月26日 |
European option pricing with transaction costs and stochastic dividends |
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| Wu Yonghong,Jian Ming,Ye Xiaoqing.European option pricing with transaction costs and stochastic dividends[J].JOURNAL OF HUAZHONG UNIVERSITY OF SCIENCE AND TECHNOLOGY.NATURE SCIENCE,2005,33(6):123-124. |
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| Authors: | Wu Yonghong Jian Ming Ye Xiaoqing |
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| Institution: | Wu Yonghong Jian Ming Ye Xiaoqing Wu Yonghong Postgraduate, Dept. of Math.,Huazhong Univ. of Sci. & Tech.,Wuhan,430074,China . |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | transaction costs stochastic dividends option pricing Black-Scholes-Merton model |
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