GARCH模型分析股票市场的波动性

本文全面比较了描述波动率的各种模型以检验各种模型设定在改善模型表现、降低模型误差方面的作用并运用GARCH族模型对深证成指收益率的波动性进行研究，分析了我国股市波动性的特点。通过比较发现对于深市股指收益率的波动性，EGARCH（1，1）模型能很好的拟合。同时还对股指收益率的波动性进行了预测分析。