| 含信用等级迁移的公司债券基于双资产的结构化定价 |
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| 引用本文： | 梁进,包俊利. 含信用等级迁移的公司债券基于双资产的结构化定价[J]. 同济大学学报(自然科学版), 2020, 48(4): 620-628 |
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| 作者姓名： | 梁进 包俊利 |
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| 作者单位： | 同济大学 数学科学学院， 上海 200092 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金(11671301) |
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| 摘 要： | 研究含信用等级迁移风险的公司债券在双资产影响下的定价问题。基于Merton的公司债券结构化定价方法,建立含信用等级迁移风险的公司债券关于流动资产和固定资产的模型假设,分析债券的未来预期收益,给出在信用等级迁移边界处耦合的偏微分方程组,在信用等级迁移边界处添加一阶导数条件或线性组合条件,建立起债券的定价模型。求得了数值解和解析解,最后对模型进行了数值分析。
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| 关 键 词： | 公司债券定价 结构化方法 信用等级迁移 双资产 |
| 收稿时间： | 2019-07-30 |
| 修稿时间： | 2020-02-20 |
Pricing of a Perpetual Convertible Bond with Credit Rating Migration Based on Structure Framework |
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| LIANG Jin,BAO Junli. Pricing of a Perpetual Convertible Bond with Credit Rating Migration Based on Structure Framework[J]. Journal of Tongji University(Natural Science), 2020, 48(4): 620-628 |
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| Authors: | LIANG Jin BAO Junli |
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| Affiliation: | School of Mathematical Sciences, Tongji University, Shanghai 200092, China |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | bond pricing structure model credit rating migration two-asset |
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