| 可转换债券定价模型探讨 |
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| 引用本文： | 郑小迎,陈军,陈金贤.可转换债券定价模型探讨[J].系统工程理论与实践,2000,20(8):24-28. |
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| 作者姓名： | 郑小迎 陈军 陈金贤 |
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| 作者单位： | 西安交通大学管理学院 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金!(79670067) |
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| 摘 要： | 针对可转换债券的性质及相关内容进行了深入分析 ,并给出影响其发行效果的组合模型 .在详细考察基础变量——利率和股票价格行为特征的基础上 ,运用无套利原理推导出可转换债券的双因素定价模型 ,其特例便是著名的 Black-Scholes模型.
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| 关 键 词： | 可转换债券 无套利原理 双因素定价模型 |
| 修稿时间： | 1999-01-15 |
Study on the Pricing Model of Convertible Bonds |
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| ZHENG Xiao-ying,CHEN Jun,CHEN Jin-xian.Study on the Pricing Model of Convertible Bonds[J].Systems Engineering —Theory & Practice,2000,20(8):24-28. |
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| Authors: | ZHENG Xiao-ying CHEN Jun CHEN Jin-xian |
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| Institution: | School of Management, Xi'an Jiaotong University |
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| Abstract: | This paper analyses the characteristics of convertible bonds(CBs) and factors affecting CBs, and Rate-price model that influences the issuance effect of CBs is presented. Based upon the study of CBs'underlying variables: interest rate and stock, the two-factors pricing model of CBs is derived through no-arbitrage principle. |
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| Keywords: | convertible bonds no-arbitrage principle two-factors pricing model |
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