| SV模型参数估计的经验特征函数方法 |
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| 引用本文： | 孟利锋,张世英,何信. SV模型参数估计的经验特征函数方法[J]. 系统工程, 2004, 22(12): 92-95 |
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| 作者姓名： | 孟利锋 张世英 何信 |
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| 作者单位： | 天津大学,管理学院,天津,300072 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目(70171001) |
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| 摘 要： | 计算基本SV模型和杠杆效应SV模型的联合特征函数，借助经验特征函数方法估计这两个SV模型。使用上海和深圳股票指数收益数据进行实证研究，结果表明经验特征函数方法是一种简单易行的估计SV模型的方法。
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| 关 键 词： | 随机波动模型 杠杆效应 参数估计 经验特征函数 |
| 文章编号： | 1001-4098(2004)12-0092-04 |
Estimation of SV Models on the Basis of Empirical Characteristic Function Method |
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| MENG Li-feng,ZHANG Shi-ying,HE Xin. Estimation of SV Models on the Basis of Empirical Characteristic Function Method[J]. Systems Engineering, 2004, 22(12): 92-95 |
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| Authors: | MENG Li-feng ZHANG Shi-ying HE Xin |
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| Abstract: | The characteristic functions of basic SV model and SV model with leverage effect are derived, an estimation (method) of SV models via empirical characteristic function is discussed in this paper. Shanghai and Shenzhen stock index (data) are used to perform the empirical research. The results suggest that the empirical characteristic function method is an (easily) implemented and efficient method to estimate SV models. |
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| Keywords: | Stochastic Volatility Model Leverage Effect Parameter Estimation Empirical Characteristic Function |
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