| 中国股票市场报酬与波动的GARCH-M模型 |
| |
| 引用本文： | 田华,曹家和.中国股票市场报酬与波动的GARCH-M模型[J].系统工程理论与实践,2003,23(8):81-86. |
| |
| 作者姓名： | 田华 曹家和 |
| |
| 作者单位： | (1)南京审计学院管理学院 江苏南京210029;(2)河海大学国际工商学院 江苏南京210098 |
| |
| 摘 要： | 运用 GARCH-M模型对上海和深圳股票市场的市场波动特征以及市场波动和报酬间的关系进行了实证研究 ,探讨引起我国股票市场波动较大 ,收益相对较低的原因 .同时分析涨跌停板交易制度对市场报酬和波动产生的影响 .
|
| 关 键 词： | 股票市场 风险报酬 波动性GARCH-M模型 |
| 文章编号： | 1000-6788(2003)08-0081-06 |
| 修稿时间： | 2002年4月8日 |
Some Studies of the Volatility and Stock Return on China Stock Markets Using GARCH-M |
| |
| TIAN Hua,CAO Jia-he.Some Studies of the Volatility and Stock Return on China Stock Markets Using GARCH-M[J].Systems Engineering —Theory & Practice,2003,23(8):81-86. |
| |
| Authors: | TIAN Hua CAO Jia-he |
| |
| Institution: | (1)Department of Management Nanjing Audit Institute, Nanjing 210029, China; (2)International Business School, Hehai University, Nanjing 210098, China) |
| |
| Abstract: | This article analyses the relation of the volatility and stock return on China stock markets using GARCH-M model, and looks for the reason why there are large volatilities and low return. At the same time, We want to find if the changes of trade system would make some influence on the markets. |
| |
| Keywords: | stock market stock return volatility GARCH-M model |
| 本文献已被 CNKI 万方数据 等数据库收录！ |
| 点击此处可从《系统工程理论与实践》浏览原始摘要信息 |
| 点击此处可从《系统工程理论与实践》下载免费的PDF全文 |
