| 我国上市公司特质波动决定因素的实证研究 |
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| 引用本文： | 丁效琳,姜伟.我国上市公司特质波动决定因素的实证研究[J].青岛大学学报(自然科学版),2012(4):88-90,98. |
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| 作者姓名： | 丁效琳 姜伟 |
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| 作者单位： | 青岛大学经济学院 |
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| 基金项目： | 山东省研究生教育计划创新项目(SDYC12018)资助 |
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| 摘 要： | 利用上证A股市场2000～2011年相关数据,基于CAPM模型的参数方法度量了中国股票市场公司特质波动,并进一步利用回归分析考察了我国股市特质波动的决定因素。研究发现,股票市场反映公司价值的有效性并没有随着公司特质的增加而提高,投资者非理性投资造成的噪音交易是我国公司特质风险变动的主要原因。
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| 关 键 词： | 公司特质波动 市场有效性 噪声 |
An Empirical Investigation on Determinants of Idiosyncratic Volatility in Chinese Stock Markets |
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| DING Xiao-lin,JIANG Wei.An Empirical Investigation on Determinants of Idiosyncratic Volatility in Chinese Stock Markets[J].Journal of Qingdao University(Natural Science Edition),2012(4):88-90,98. |
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| Authors: | DING Xiao-lin JIANG Wei |
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| Institution: | (College of Economics,Qingdao University,Qingdao 266071,China) |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | |
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