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| 随机挽回率马尔可夫链模型下信用差价衍生品定价 | |
| 作者姓名： | 吴恒煜 |
| 作者单位： | 广东商学院,广东,广州,510320;中山大学,管理学院,博士后流动站,广东,广州,510275 |
| 基金项目： | 中国博士后科学基金;广东省博士启动基金;广东省哲学社会科学规划项目 |
| 摘 要： | 通过假设随机挽回率,扩展了Jarrow,Lando和Turnbul（1997）的马尔可夫链模型,得到有违约风险零息债券与信用衍生品的定价公式,并一般化了Kijima和Komoribayashi（1998）模型中的风险贴水调整,进一步给出信用差价期权的定价公式。 |
| 关 键 词： | 马尔可夫链模型 信用差价期权 随机挽回率 |
| 文章编号： | 1001-4098（2006）01-0082-05 |
| 收稿时间： | 2005-06-30 |
| 修稿时间： | 2005-06-302005-11-12 |
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