| 风险价值的多尺度估值模型及其均方误差收敛性分析 |
| |
| 引用本文： | 彭选华,傅强. 风险价值的多尺度估值模型及其均方误差收敛性分析[J]. 系统工程理论与实践, 2011, 31(10): 1837-1846. DOI: 10.12011/1000-6788(2011)10-1837 |
| |
| 作者姓名： | 彭选华 傅强 |
| |
| 作者单位： | 重庆大学 经济与工商管理学院, 重庆 400044 |
| |
| 基金项目： | 高等学校博士学科点专项科研基金，国家自然科学基金 |
| |
| 摘 要： | 在金融市场风险管理研究中,利用参数及半参数模型度量风险价值并不足以体现投资行为的异质性及资产价格波动的多尺度特征. 引入概率密度的小波非线性阈值估计方法,建立了风险价值的多尺度估值模型,并分析了估值误差的收敛性, 发现密度函数空间的光滑度和样本容量同时决定均方误差的收敛速度. 最后以正态密度函数为算例,通过不同容量的仿真样本检验了该理论方法的可行性.
|
| 关 键 词： | 小波分析 多尺度分析 风险价值 风险管理 |
| 收稿时间： | 2010-01-28 |
Multi-resolution estimating model of the value-at-risk and its mean square error convergence analysis |
| |
| PENG Xuan-hua,FU Qiang. Multi-resolution estimating model of the value-at-risk and its mean square error convergence analysis[J]. Systems Engineering —Theory & Practice, 2011, 31(10): 1837-1846. DOI: 10.12011/1000-6788(2011)10-1837 |
| |
| Authors: | PENG Xuan-hua FU Qiang |
| |
| Affiliation: | School of Economics & Business Management, Chongqing University, Chongqing 400044, China |
| |
| Abstract: | It was insufficient to reflect the heterogeneity of the investment behavior and multi-scale features of the asset price fluctuation via using the parametric or semi-parametric models to measure the market risk in financial risk management research.This paper introduced the probability density of nonlinear wavelet threshold estimator in order to establish the multi-scale valuation model of the Value-at-Risk and analyze the mean square error(MSE) convergence of the model.The result shows that both the smoothn... |
| |
| Keywords: | wavelet analysis multi-resolution analysis value-at-risk risk management |
| 本文献已被 CNKI 万方数据 等数据库收录！ |
| 点击此处可从《系统工程理论与实践》浏览原始摘要信息 |
|
点击此处可从《系统工程理论与实践》下载全文 |
