| 风险套利和资产定价第一基本定理 |
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| 引用本文： | 毛二万,宋逢明.风险套利和资产定价第一基本定理[J].系统工程理论与实践,2001,21(11):50-55. |
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| 作者姓名： | 毛二万 宋逢明 |
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| 作者单位： | (1)清华大学台湾研究所;(2)清华大学经济管理学院 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金(79790130); |
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| 摘 要： | 引入了风险套利机会和适度风险套利机会的定义 ;研究了它们与等价鞅测度存在的关系 ;同时使用 W.Schachermayer(1 992 )和 K.Back &S.Pliska(1 991 )所给出的例子说明了这些关系.
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| 关 键 词： | 风险套利机会 等价鞅测度 能行的 资产定价 |
| 文章编号： | 1000-6788(2001)11-0050-06 |
| 修稿时间： | 2000年3月27日 |
Risky Arbitrage and the First Fundamental Theorem of Asset Pricing |
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| Er Wan MAO,Feng Ming SONG.Risky Arbitrage and the First Fundamental Theorem of Asset Pricing[J].Systems Engineering —Theory & Practice,2001,21(11):50-55. |
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| Authors: | Er Wan MAO Feng Ming SONG |
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| Institution: | (1)Tsinghua University(2)Tsinghua University |
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| Abstract: | Two definitions - risky arbitrage opportunity and modest risky arbitrage opportunity are introduced in this paper. The relations between them and existence of equivalent martingale measure are studied, meanwhile these relations are explained by means of Schachermayer, Back and Pliska's examples. |
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| Keywords: | risky arbitrage opportunity equivalent martingale measure viable asset pricing |
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