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| 高维稀疏低秩的多目标矩阵回归模型及其组合管理策略 | |
| 作者姓名： | 李爱忠 任若恩 李泽楷 董纪昌 |
| 作者单位： | 1. 山西财经大学财政与公共经济学院;2. 北京航空航天大学经济管理学院;3. 大连理工大学数学科学学院;4. 中国科学院大学经济与管理学院 |
| 基金项目： | 国家社会科学基金(19BTJ026)~~； |
| 摘 要： | 本文通过双因子随机过程表征资产价格的长短期运行趋势,选择具有重要影响力的市场指数构建有效市场组合,采用稀疏低秩的多目标回归方法深度挖掘市场特征,并自适应地捕捉市场趋势,最终利用预配权稀疏分散再优化方法获得矩阵回归的最优投资策略.研究发现高维稀疏低秩策略不仅可以实现全局和局部降维、低秩和稀疏约减的统一,还可以选择性地降低高维资产数目,更好地捕捉资产的非线性特性,更容易抓住资产间的关联关系.多目标稀疏分散回归策略具有集中配置资源、稀疏分散风险和稳定提高投资组合整体绩效的能力,组合管理成本更低,优越性更明显.实证结论对量化投资组合管理、资产配置优化及投资分析具有重要指导意义. |
| 关 键 词： | 稀疏低秩 降维 多目标矩阵回归 组合优化 |
| 本文献已被 CNKI 等数据库收录！ | |