| 蒙特卡罗方法计算股价转移概率密度的应用 |
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| 引用本文： | 吴振翔,缪柏其,肖敬红.蒙特卡罗方法计算股价转移概率密度的应用[J].中国科学技术大学学报,2005,35(1):46-50. |
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| 作者姓名： | 吴振翔 缪柏其 肖敬红 |
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| 作者单位： | 1. 中国科学院数学与系统科学研究院,北京,100080
2. 中国科学技术大学统计与金融系,安徽合肥,230026 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目(10071082)，教育部博士点基金，中国科学院和中国科技大学创新基金资助项目 |
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| 摘 要： | 在扩散方程对股价运行描述的基础上，用蒙特卡罗方法得出未来某一时刻股价转移概率密度的数值解．运用这一结果，给出了一定概率意义下未来股价的置信区间，作出了对实际投资有一定参考价值的风险分析．在对我国股市中上证指数的转移概率密度进行实证分析中，显示了该方法对未来股价走势的判断是正确的．
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| 关 键 词： | 蒙特卡罗 转移概率密度 极大似然估计 扩散方程 |
| 文章编号： | 0253-2778(2005)01-0046-05 |
| 修稿时间： | 2003年7月25日 |
An Application of Transition Probability Density Calculated by Monte-Carlo Method |
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| WU Zhen-xiang,MIAO Bai-qi,XIAO Jing-hong.An Application of Transition Probability Density Calculated by Monte-Carlo Method[J].Journal of University of Science and Technology of China,2005,35(1):46-50. |
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| Authors: | WU Zhen-xiang MIAO Bai-qi XIAO Jing-hong |
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| Institution: | WU Zhen-xiang 1,MIAO Bai-qi 2,XIAO Jing-hong 2 |
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| Abstract: | Based on the diffusion equation,the transition probability density of stock prices is calculated by means of the Monte-Carlo method.Then,the confidence interval of future stoch prices based on a certain probability is obtained,and as an application,some risk analyses were conducted.The empirical analysis on Shanghai Stock-Market Index shows that the method is capable of correctly predicting stock price movements. |
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| Keywords: | Monte-Carlo transition probability density MLE diffusion equation |
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