| 分数布朗运动下欧式汇率期权的定价 |
| |
| 引用本文： | 张卫国,肖炜麟,徐维军,张惜丽.分数布朗运动下欧式汇率期权的定价[J].系统工程理论与实践,2009,29(6):68-76. |
| |
| 作者姓名： | 张卫国 肖炜麟 徐维军 张惜丽 |
| |
| 作者单位： | 华南理工大学工商管理学院,广州,510640 |
| |
| 基金项目： | 国家自然科学基金，教育部新世纪优秀人才支持计划，中国博士后科学基金，教育部人文社会科学研究规划项目 |
| |
| 摘 要： | 应用风险偏好和均衡定价方法,考虑了标的资产服从分数布朗运动下的汇率期权定价问题.首先利用条件期望构建了条件过 程的联合密度函数, 然后,基于历史有限信息推导出分数欧式汇率期权的闭式解. 为了理解定价模型,进一步分析了赫斯特指数对定价 结果的影响. 最后,给出了基于GBP/USD期权的实证研究.不同模型的结果说明了汇率市场具有分形特性.
|
| 关 键 词： | 汇率期权 分数布朗运动 风险偏好 条件期望 |
Pricing European currency options in a fractional Brownian environment |
| |
| ZHANG Wei-guo,XIAO Wei-lin,XU Wei-jun,ZHANG Xi-li.Pricing European currency options in a fractional Brownian environment[J].Systems Engineering —Theory & Practice,2009,29(6):68-76. |
| |
| Authors: | ZHANG Wei-guo XIAO Wei-lin XU Wei-jun ZHANG Xi-li |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | |
| 本文献已被 万方数据 等数据库收录！ |
| 点击此处可从《系统工程理论与实践》浏览原始摘要信息 |
| 点击此处可从《系统工程理论与实践》下载免费的PDF全文 |
|
